Синтетический короткий фьючерс (synthetic short futures)

Пример: продажа 1 call и покупка 1 put;
Настроение рынка: медвежье;
Риск: не ограничен;
Вознаграждение: не ограничено;
Увеличение волатильности: не влияет на позицию сильно;
Временной распад: не влияет на позицию сильно.

Стратегия заключается в продаже опциона call и покупке опциона put с одинаковым страйком и сроком экспирации. Стратегия заменяет продажу базового актива, поэтому следует быть внимательным при выборе направления движения рынка.
Используется, если ожидается, что цена базового актива понизится, а его волатильность повысится.

Прибыль не ограничена при понижении цены базового актива.
Убыток не ограничен при повышении цены базового актива.