Синтетический длинный call (synthetic long call)

Пример: покупка базового актива и покупка 1 put;
Настроение рынка: осмотрительно бычье;
Риск: ограничен;
Вознаграждение: не ограниченно;
Увеличение волатильности: помогает позиции;
Временной распад: вредит позиции;
Точка безубыточности: начальная цена фьючерса плюс выплаченная премия.

Стратегия заключается в покупке опциона put и покупке базового актива. Стратегия заменяет покупку опциона call и удобна, когда по нужному страйку опциона нет ликвидности.
Используется, если ожидается, что цена базового актива и его волатильность повысятся. Купленный put, также дает возможность дохода в случае падения цены.
Позволяет получить дополнительную премию при росте цены базового актива за счет эффекта рычага (спекуляция). Позволяет хеджировать риски от роста цены базового актива.

Прибыль не ограничена при повышении цены базового актива.
Убыток ограничен премией, уплаченной за опцион, если цена базового актива понижается или стоит на месте.