Стрип (strip)

Пример: покупка 1 call и покупка 2 put с одинаковым сроком экспирации;
Настроение рынка: медвежье;
Риск: ограничен;
Вознаграждение: не ограничено;
Увеличение волатильности: помогает позиции;
Временной распад: вредит позиции.

Стратегия заключается в покупке опциона call и покупке двух опционов put с одинаковым сроком экспирации и ценой исполнения. Стрип — это, усиленный дополнительным опционом put стренгл. Следовательно, стратегия имеет больше медвежий уклон чем бычий. Однако в случае значительного роста цены базового актива потенциальная прибыль все же есть, но меньше чем при резком падении цены базового актива. Стрип стоит дороже cтренгла поскольку покупается больше опционов.
Используется, если ожидается, что цена базового актива понизится, при высокой волатильности базового актива.

Прибыль не ограничена. Возникает при движении цены базового актива в любую сторону (при падении цены прибыль больше), повышении волатильности.
Убыток ограничен премий уплаченной за опционы.