Стрэп (strap)

Пример: покупка 1 put и покупка 2 call с одинаковым сроком экспирации;
Настроение рынка: бычье;
Риск: ограничен;
Вознаграждение: не ограничено;
Увеличение волатильности: помогает позиции;
Временной распад: вредит позиции.

Стратегия заключается в покупке опциона put и покупке двух опционов call с одинаковым сроком экспирации и ценой исполнения. Стрип — это, усиленный дополнительным опционом call стренгл. Следовательно, стратегия имеет больше бычий уклон чем медвежий. Однако в случае значительного снижения цены базового актива потенциальная прибыль все же есть, но меньше чем при резком росте цены базового актива. Стреп стоит дороже стренгла поскольку покупается больше опционов.
Используется, если ожидается, что цена базового актива повысится, при высокой волатильности базового актива.

Прибыль не ограничена. Возникает при движении цены базового актива в любую сторону (при росте цены прибыль больше), повышении волатильности.
Убыток ограничен премий уплаченной за опционы.