Продажа стреддла (short straddle)

Пример: продажа 1 call и продажа 1 put с одинаковым страйком;
Настроение рынка: нейтральное;
Риск: не ограничен;
Вознаграждение: ограничено;
Увеличение волатильности: вредит позиции;
Временной распад: помогает позиции;
Первая точка безубыточности: страйк call плюс полученная премия;
Вторая точка безубыточности: страйк put минус полученная премия.

Стратегия заключается в продаже опциона call и опциона put с одинаковой ценой исполнения (страйком), и с одинаковым сроком экспирации.
Используется, если ожидается, что цена базового актива не изменится (то есть будет колебаться рядом со страйком), при невысокой волатильности базового актива.

Прибыль ограничена премиями, полученными за опционы.
Убыток не ограничен, как при росте, так и при падении цены базового актива. Убыток увеличивается с увеличением удаления цены базового актива от страйка опционов.

Искусственное создание стратегии заключается в продаже 2х опционов put и продаже базового актива (пропорциональная продажа put (short put ratio)).
Искусственное создание стратегии 2 заключается в продаже 2х опционов call и покупке базового актива (пропорциональная продажа call (short call ratio)).