Пропорциональная продажа call (short call ratio)

Пропорциональная продажа call (short call ratio)

Пример: продажа 2 call и покупка базового актива;
Настроение рынка: нейтральное;
Риск: не ограничен;
Вознаграждение: ограничено;
Увеличение волатильности: вредит позиции;
Временной распад: помогает позиции.

Стратегия заключается в продаже 2 опционов call и покупке базового актива. Стратегия аналогична продаже стрэддла, но появляется неограниченный риск при падении цены базового актива.
Используется, если ожидается, что цена базового актива не изменится (то есть будет колебаться рядом со страйком), при невысокой волатильности базового актива.

Прибыль ограничена премиями, полученными за опционы (чем ближе цена окажется к страйку - тем больше доход, не зависимо от того цена ниже или выше страйка).
Убыток не ограничен, как при росте, так и при падении цены базового актива. Убыток увеличивается с увеличением удаления цены базового актива от страйка опционов.