Пропорциональный обратный put спред (put ratio backspread)

Пропорциональный обратный put спред (put ratio backspread)

Пример: продажа 1 put и покупка 2 put с более низким страйком;
Настроение рынка: медвежье;
Риск: ограничен;
Вознаграждение: ограничено, но значительное;
Увеличение волатильности: обычно помогает позиции;
Временной распад: обычно вредит позиции;
Точка безубыточности: варьируется, зависит, если установлена для кредитной или дебетовой. Если установлена для кредитной, две точки безубыточности с нижней точкой на страйке проданного плюс кредит.

Стратегия заключается в покупке 2 опционов put (с более низкой ценой исполнения) и продаже опциона put (с более высокой ценой исполнения) с разными ценами исполнения (страйк), и с одинаковым сроком экспирации.
Используется, если ожидается, что цена базового актива изменится (повысится или понизится), при высокой волатильности базового актива.

Прибыль не ограничена. При большом падении цены базового актива прибыль больше чем при росте цены базового актива.
Убыток ограничен премиями, уплаченными за 2 купленных опциона, при неизменной цена базового актива.