Покупка put (long put)

Пример: покупка put;
Настроение рынка: медвежье;
Риск: ограничен;
Вознаграждение: ограничено, но существенное;
Увеличение волатильности: помогает позиции;
Временной распад: вредит позиции;
Точка безубыточности: цена страйка минус уплаченная премия.

Самая простая и наиболее распространенная стратегия, заключается в покупке опциона put. Часто применяется в целях хеджирования.
Используется, если ожидается, что цена базового актива понизится, а его волатильность повысится. Позволяет получить дополнительную премию при падении цены базового актива за счет эффекта рычага (спекуляция).
Позволяет хеджировать риски от падения цены базового актива.

Прибыль не ограничена при понижении цены базового актива.
Убыток ограничен премией, уплаченной за опцион, если цена базового актива повышается или стоит на месте.

Искусственное создание стратегии заключается в покупке опциона call и продаже базового актива (синтетический длинный put (synthetic long put)).