Пропорциональный обратный call спред (call ratio backspread)

Пример: продажа 1 call и покупка 2 call с более высоким страйком;
Настроение рынка: бычье;
Риск: ограничен;
Вознаграждение: не ограничено;
Увеличение волатильности: обычно помогает позиции;
Временной распад: обычно вредит позиции;
Точка безубыточности: варьируется, зависит, если установлена для кредитной или дебетовой. Если установлена для кредитной, две точки безубыточности с нижней точкой на страйке проданного плюс кредит.

Стратегия заключается в продаже опциона call (с более низкой ценой исполнения) и покупке 2 опционов call (с более высокой ценой исполнения) с разными ценами исполнения (страйк), и с одинаковым сроком экспирации.
Используется, если ожидается, что цена базового актива изменится (повысится или понизится), при высокой волатильности базового актива.

Прибыль не ограничена. При большом росте цены базового актива прибыль больше чем падении цены базового актива.
Убыток ограничен премиями, уплаченными за опционы, при неизменной цена базового актива.