Календарный бычий call спред (bull calendar call spread)

Календарный бычий call спред (bull calendar call spread)

Пример: продажа 1 call и покупка 1 call с одинаковыми страйками но более поздним сроком экспирации (также может быть сделано с опционами put);
Настроение рынка: ближайшее нейтральное (если страйк = цена фьючерса), может быть отклонено к бычьему (с ОТМ опциона call), или медвежий (с OTM опциона put);
Риск: ограничен;
Вознаграждение: ограничено существенное после того, как будет вблизи срока экспирации;
Увеличение волатильности: помогает позиции;
Временной распад: помогает почти до экспирации опциона;
Точка безубыточности: варьируется, после того, как дойдет до экспирации страйк купленного call плюс выплаченный дебет или (если сделано с опционами put) страйк проданного put минус выплаченный дебет.

Стратегия заключается в покупке 1 опциона call и продаже 1 опциона call, с одинаковыми ценами исполнения (страйк), но с разным сроком экспирации, то есть купленный опцион должен быть дальше проданного.
Используется, если ожидается, что цена базового актива будет расти, при высокой волатильности базового актива.

Прибыль ограничена разницей премий (полученной при продаже и уплаченной при покупке).
Убыток ограничен.